Rareza: la tecnología

Jun 23, 2023

En retrospectiva, el director ejecutivo de Oddity Tech, Oran Holtzman, agradece haber escuchado a sus banqueros de inversión.

Oddity Tech, una marca de maquillaje israelí creadora de Il Makiage, planeaba salir a bolsa el año pasado. Pero a medida que disminuyó el interés de los inversores por las acciones de la OPI, los principales banqueros de Oddity en Goldman Sachs, Morgan Stanley y Allen & Company desaconsejaron la oferta.

"Gracias a Dios no lanzamos esto el año pasado", me dijo ayer por la mañana Holtzman, quien cofundó Oddity en Tel Aviv con su hermana, Shiran Holtzman-Erel, poco antes de que las acciones de Oddity comenzaran a cotizar en Nasdaq bajo el símbolo ODD.

El año pasado, que se convirtió en el año de salida a bolsa más seco en unas tres décadas, fue un mal momento para reunir a los inversores. Pero el retraso también funcionó bastante bien para Oddity, que lanzaría su segunda marca, una línea de productos para la piel y el cabello llamada SpoiledChild, que generaría 100 millones de dólares en ingresos en menos de un año, dice Holtzman. Cuando Oddity comenzó su gira para inversores hace unas semanas, la compañía contaba con unos ingresos netos de 19,6 millones de dólares para el año que finalizó en marzo de 2023, más del 553% más que los 3 millones de dólares del año anterior, según los documentos presentados. Holtzman dice que no fue difícil conseguir que los inversores se unieran durante la gira de la OPI.

“Como emprendedor, la mayoría de las veces la gente no te cree. Y luego llegas a un punto... Frente a tantos inversores y, uno tras otro, finalmente lo entienden”, dice.

Oddity y su primer inversor, L Catterton, que poseía el 11,4% de las acciones con derecho a voto de la compañía en la OPI, recaudaron casi 424 millones de dólares el martes por la noche, vendiendo acciones a un precio de 35 dólares, 1 dólar por encima del rango que Oddity había presentado originalmente en su Bolsa de Valores. Presentaciones de la Comisión. Las acciones de ODD abrieron más tarde el miércoles por la tarde en el Nasdaq a 49,10 dólares por acción, lo que le dio a Oddity una capitalización de mercado de la friolera de 2.800 millones de dólares, aunque cayeron ligeramente a 47,53 dólares al cierre del mercado.

Las finanzas de Oddity probablemente ayudaron. Según Holtzman, la empresa es rentable desde 2020. Y Michael Farello, el socio director de L Catterton que dirigió la inversión de la empresa, dice que la empresa no atrajo a ningún otro inversor a la mesa de capitalización durante cinco años después de que su empresa invirtiera 40 millones de dólares en el verano de 2017; fue entonces cuando comenzó Oddity. considerando una oferta pública inicial (IPO), y Fidelity, Franklin Templeton y otros se unieron en una ronda de 130 millones de dólares.

Tanto las OPI de CAVA como de Oddity se han mantenido bajo el capó del consumidor, lo que plantea interrogantes sobre si algunos de los unicornios tecnológicos empresariales en la cola tendrían la misma tasa de éxito y serían capaces de mantener sus elevadas valoraciones en los mercados públicos.

La buena noticia para esas empresas es que el aprendizaje automático y la visión por computadora son una parte central del negocio de Oddity, que cuenta con un equipo tecnológico que abarca el 40% de su plantilla, según documentos de la SEC. La empresa utiliza un conjunto de datos patentado de sus 40 millones de clientes para hacer proyecciones sobre sus preferencias y relacionarlas con productos. Y está utilizando lo que se llama “tecnología de visión hiperespectral” en las fotos que la gente comparte con ellos para detectar, y luego analizar con IA, los rasgos de la piel y el cabello o los flujos sanguíneos faciales, y crear mapas de melanina y hemoglobina. Eso ayuda a Oddity a utilizar sus modelos de aprendizaje automático con menos datos y a desarrollar productos y marcas más rápidamente, afirma. (Holtzman dice que Oddity nunca vende ninguno de los datos y que los datos del usuario se mantienen separados de sus fotos).

A través de una adquisición a principios de este año, la compañía formó "Oddity Labs" en Boston, donde los científicos están utilizando herramientas basadas en aprendizaje automático y biología sintética para descubrir nuevas moléculas que pueden usarse para desarrollar productos de belleza y bienestar. La compañía dice que está incorporando eso en su proceso de desarrollo de productos. (Ninguno de los productos de Oddity ha sido aprobado por la FDA).

Farello me dijo que fue el enfoque centrado en los datos de Oddity para el desarrollo de productos lo que primero lo impresionó de la empresa, y dijo que lo que Oddity determina hacer en última instancia con su tecnología en el futuro podría ser realmente convincente: "cosas como usar las imágenes para poder "Para brindar una evaluación más efectiva que la que haría un dermatólogo o un maquillador, para que realmente tenga una mejor experiencia de consumidor en línea".

¿Oddity ofrecerá el (segundo) voto de confianza tan necesario para el mercado de 2023?

La IPO de Oddity “nos dice que CAVA no fue algo aislado”, dice Matt Kennedy, estratega senior de la firma de índices IPO y ETF Renaissance Capital. Y más importante que cualquiera de estos exitosos debuts es el repunte más amplio en los retornos de las OPI, afirma. (Su ETF de IPO está cotizando casi un 50% desde principios de este año).

"Claramente existe una demanda de nombres de crecimiento de calidad que sean rentables o casi rentables", afirma Kennedy.

Ahora ¿quién sigue?

Reorganización de las secuoyas... Cinco socios de Sequoia Capital abandonaron la empresa, lo que redujo su personal de inversiones en un 15%, informó ayer The Information. Eso incluye al estimado Michael Moritz, que ha estado en la empresa durante 38 años y es conocido por respaldar a Google, PayPal y, más recientemente, Stripe e Instacart (Moritz se centrará en el negocio independiente de gestión patrimonial de la empresa, Sequoia Heritage, según el informe). También abandonaron recientemente la firma el socio general Mike Vernal, Michelle Fradin, Kais Khimji y Daniel Chen. Puedes leer la historia completa aquí.

En otras noticias…El presidente de la Universidad de Stanford renunció tras la finalización de la investigación patrocinada por Stanford sobre si había manipulado datos de investigación.

Y Skims, la empresa de ropa de Kim Kardashian, vale 4.000 millones de dólares después de recaudar 270 millones de dólares en nuevos fondos de inversores como Wellington Management, Greenoaks Capital Partners, D1 Capital Partners e Imaginary Ventures.

Nos vemos mañana,

Jessica MateosGorjeo:@jessicakmathewsCorreo electrónico:[email protected]íe un acuerdo para recibir el boletín informativo sobre la hoja de términosaquí.

Jackson Fordyce fue el curador de la sección de ofertas del boletín de hoy.

OFERTAS DE EMPRENDIMIENTO

- Neura Robotics, una startup de robótica e inteligencia artificial con sede en Metzingen, Alemania, recaudó 55 millones de dólares en financiación codirigida por Lingotto, Vsquared Ventures, Primepulse y HV Capital.

- Hightouch, una plataforma de sincronización de datos con sede en San Francisco, recaudó 38 millones de dólares en financiación. Bain Capital Ventures lideró la ronda y se le unieron ICONIQ Capital y Amplify Partners.

- Cosmic Wire, un proveedor de soluciones Web3 y blockchain con sede en Miami, recaudó 30 millones de dólares en financiación inicial codirigida por la Fundación Solana y Polygon.

- Isometric, una plataforma científica y de registro de eliminación de carbono con sede en Londres y Nueva York, recaudó 25 millones de dólares en financiación inicial de Lowercarbon Capital y Plural.

- SiPhox Health, una empresa de pruebas de salud en el hogar con sede en Burlington, Massachusetts, recaudó $17 millones en fondos de Serie A. Intel Capital lideró la ronda y se le unieron Khosla Ventures, Kortex Ventures, Alumni Ventures, Metaplanet, Shorewind Capital, LongeVC, Overlap Holdings y Duke Capital Partners.

- BusRight, un proveedor de tecnología para autobuses escolares con sede en Nueva York, recaudó $7 millones en fondos de Serie A. Las Olas Venture Capital lideró la ronda y se le unieron Ubiquity Ventures, Underscore VC, Long Journey Ventures, SilverCircle, Automotive Ventures, Alumni Ventures, CreativeCo Capital y otros ángeles.

- Portrait Analytics, un desarrollador de plataformas de IA generativa con sede en Boston para investigación de inversiones y creación de tesis, recaudó 7 millones de dólares en financiación. Unusual Ventures lideró la ronda y se le unieron .406 Ventures y otros.

- Higharc, una plataforma de construcción de viviendas inteligentes para diseño, ventas y construcción con sede en Durham, Carolina del Norte, recaudó 6,5 millones de dólares en financiación. Standard Investments, Home Depot Ventures y otros invirtieron en la ronda.

- Verse, una empresa de gestión y adquisición de energía limpia con sede en San Francisco, recaudó 5,75 millones de dólares en financiación inicial. Coatue lideró la ronda y se le unieron Twine Ventures, MCJ Collective, first Minute Capital, Collaborative Fund, Future Positive, Incite.org y otros.

- InspectionGo, una plataforma de experiencia de inspección de viviendas con sede en Tyrone, Pensilvania, recaudó 5,5 millones de dólares en financiación Serie A liderada por Wasatch Equity Partners.

- Nitrofix, una empresa de amoníaco verde con sede en Petah Tikva, Israel, recaudó 3,1 millones de dólares en financiación inicial. Clean Energy Ventures lideró la ronda y se le unieron SOSV, Zero Carbon Capital, UM6P Ventures, High House Investments y otros.

- Alpha Grid, una empresa de software de desarrollo de infraestructura de carga de vehículos eléctricos con sede en San Francisco, recaudó 2,5 millones de dólares en financiación. Ametric Capital Partners lideró la ronda y se le unió Twine Ventures.

- SquadTrip, una solución de pago automatizado para viajes grupales con sede en Tulsa, Oklahoma, recaudó 1,3 millones de dólares en financiación liderada por Atento Capital.

CAPITAL PRIVADO

- TPG acordó adquirir Nextech, un proveedor de soluciones de tecnología de atención médica clínica y administrativa con sede en Tampa, Florida, para consultorios médicos especializados, de Thomas H. Lee Partners por $1.4 mil millones.

- Mainsail Partners invirtió 32 millones de dólares en ProShop, un proveedor de soluciones de software para talleres mecánicos con sede en Bellingham, Washington.

- Clearhaven Partners adquirió una participación mayoritaria en Korbyt, un proveedor de software de experiencia en el lugar de trabajo y señalización digital con sede en Dallas. Los términos financieros no fueron revelados.

- Right Time Group of Companies, respaldado por Gryphon Investors, adquirió Knight Plumbing Heating & Air Conditioning, un proveedor de servicios de plomería, calefacción y aire acondicionado con sede en Calgary. Los términos financieros no fueron revelados.

- Sequoia Financial Group acordó adquirir Cirrus Wealth Management, una firma de gestión patrimonial con sede en Cleveland. Los términos financieros no fueron revelados.

OTRO

- CISO Global adquirió SB Cyber ​​Technologies, una empresa de ciberseguridad con sede en Chesapeake, Virginia. Los términos financieros no fueron revelados.

- Kearney adquirió Silicon Foundry, una firma de asesoría tecnológica con sede en San Francisco. Los términos financieros no fueron revelados.

GENTE

- Warburg Pincus, una firma de capital privado con sede en Nueva York, ascendió a Jeffrey Perlman a presidente.

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